“先享后付”求破商家跑路风险

先享我的心和你们的心是永远贴在一起的

根据央行披露的存款类金融机构人民币信贷收支表，后付我们看中小银行和大型银行的境内人民币存款增幅有何不同。按照央行的分类，求破大型银行指的是资产总量大于等于2万亿元的银行（以2008年末各金融机构本外币资产总额为参考标准）,包括工行、求破建行、农行、中行、国开行、交行和邮政储蓄银行，中小银行指本外币资产总量小于2万亿元的银行。

但是在这个过程中，跑路并没有实体部门投资和消费的增加。如果说小银行的存款利率高，风险企业会把存款存入小银行，风险然后小银行去买债的话，那么这几年小银行的存款增速会提高，大银行的存款增速会下降，那么我们可以通过中小银行这几年存款增速情况进一步验证。从以上模式可以看出，先享这是一次大企业利用大小银行之间的存款利差的一次套利行为，资金并没有进入企业进行投资和消费。

其中，后付2021年，我国大型银行的境内存款增加了63341亿元，相比年初增幅是6.4%，中小型银行的境内存款增加了88901亿元，相比年初增幅是9%。求破不过以上数据还是能反映一些趋势性问题的。

比如去年6月份，跑路银行存款利率已经历过多轮下调，跑路那时候国有大行3年期、5年期个人整存整取定期存款利率基本为2.6%、2.65%，股份制银行存款利率整体略高于国有大行，除渤海银行3、5年期存款利率均为2.95%外，大多数股份行整存整取定存利率3年期为2.65%，5年期为2.70%。

其中一个最重要的模式是，风险大银行放贷、风险小银行买债：部分资质较好的企业从大银行获取低息贷款，转存入存款利率更高的小银行，小银行在二级市场上购买债券。适当加大案号等司法资源倾斜力度，先享推动小额诉讼程序应适尽适，探索设立小额诉讼的诉前保全机制

从以上模式可以看出，后付这是一次大企业利用大小银行之间的存款利差的一次套利行为，资金并没有进入企业进行投资和消费。而中小银行在存款利率下调后，求破3年期、求破5年期整存整取定期存款利率依旧基本在3%以上，个别小银行，比如柳州银行、藤县农信社、桂林银行5年期大额存单利率甚至能达到4.05%，客商银行、成都银行5年期大额存单利率也能达到4.0%。

从微观层面看，跑路大银行完成了信贷目标，大企业获取了大小银行间的存款利差，小银行也补充了存款、通过加杠杆获得了收益。2022年，风险我国大型银行的境内存款增加了111118亿元，相比年初增幅是10%，中小型银行的境内存款增加了105519亿元，相比年初增幅是9.7%。

(责任编辑：临沂市)